辉瑞2024Q3：肿瘤业务增长31%，上调全年收入指引

10月29日，辉瑞公布2024Q3财报，第三季度营业收入177.02亿美元，同比增长32%，除去Comirnaty和Paxlovid，其他产品的总收入为136亿美元，同比增长14%。辉瑞前三季度总收入为458.64亿美元，同比增长2%，基于年初至今的强劲业绩，辉瑞将全年收入指引上调了15亿美元，预计为610亿美元~640亿美元。

2024Q3，辉瑞的肿瘤业务同比增长31%，其上半年的肿瘤领域收入在美国生物制药公司中排名第三。肿瘤产品中，PARP抑制剂Talzenna同比增长77%，BCMAxCD3双抗Elrexfio环比增长80%，增势迅猛。

泌尿生殖系统肿瘤是辉瑞目前关注的重点领域，雄激素受体信号抑制剂Xtandi（恩扎卢胺，+28%）和Nectin-4 ADC药物Padcev（维恩妥尤单抗，收购自Seagen）分别为辉瑞带来了5.06亿美元和4.09亿美元的收入，在其肿瘤药物销售额排行榜中位列第二和第三。位列第一的是CDK4/6抑制剂Ibrance（哌柏西利），其Q3销售额为10.87亿美元，同比下降12%。

此外，第三代ALK抑制剂Lorbrena（洛拉替尼）收入2.06亿，同比增长31%，BRAF/MEK抑制剂组合Braftovi/Mektovi收入1.73亿美元，同比增长32%。2023年12月，辉瑞以430亿美元收购了Seagen公司，收获了4款ADC药物，除上文中提到的Padcev（维恩妥尤单抗）外，还包括靶向CD30的Adcetris（维布妥昔单抗）、靶向HER2的Tukysa（妥卡替尼）、靶向组织因子（TF）的Tivdak。2024Q3，Seagen的这4款ADC药物共为辉瑞带来了8.54亿美元的收入。

抗凝药Eliquis销售额为16.17亿美元，同比增长9%，该产品在美国和欧洲的某些市场或因非瓣膜性房颤适应症份额增加，部分抵消了某些国际市场因仿制药竞争造成的影响。

罕见病氯苯唑酸类药物（Vyndaqel, Vyndamax, Vynmac）收入14.47亿美元，同比增长63%，这主要得益于该药在美国和国际发达市场的需求较大。头痛药物Nurtec ODT（瑞美吉泮）销售额为3.37亿美元，同比增长45%，总处方增长了28%，并继续在口服CGRP类药物中处于领先地位。

Prevnar家族（Prevnar 20&13）销售额为18.03亿美元，同比增长2%。Prevnar 20已经在儿科和成人中分别获得了83%和97%的市场份额。根据上周免疫实践咨询委员会（ACIP）的建议，将成人肺炎球菌疫苗接种范围扩大到所有50岁及以上的成年人，Prevnar 20将进一步服务更多人群。

RSV疫苗Abrysvo销售额为3.56亿美元，其在批发商之外的零售商和诊所的市场份额已经超过50%，零售领域的市场份额已经连续九周增长，目前达到43%。不久前，FDA批准Abysvo用于18至59岁由RSV引起的下呼吸道疾病风险增加的患者，这进一步扩大了该疫苗的适用人群。

Paxlovid的收入为27.03亿美元，这一结果好于辉瑞的预期，相比于去年Q3，同比增长了近25亿美元。Comirnaty的收入为14.22亿美元，同比增长9%。

辉瑞Q3的产品管线取得了不错的进展，不管是在注册批准、III期临床结果读出和关键项目启动方面。如上图中所示，大部分项目按照计划顺利推进，但基因疗法Fordadistrogene Movaparvovec治疗假肥大性肌营养不良的III期临床研究未达主要终点。另外，mRNA Covid/Flu的III期临床研究未达成全部主要终点。